什么是可换股债券,可换股债券发行需要满足哪些条件? 2020 乐视网

发布时间:2020-06-30 12:08:34   来源:网络

  许多投资者对什么是可换股债券比较的好奇。今天,和大家一起了解一下,究竟什么可换股债券

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  债券一般由上市公司发行,是筹集资金企业的重要发行方式。上市公司发行的债权可分为普通债券、可换股债券、可偿还公司债券等。公司债券也是投资者的重要投资目标,

  首先,要想知道什么是可换股债券?

  可换股债券,被称为可换股债券或可换股债券,是一种可以转换为债券发行公司的股票的债券。转换率通常在发行时确定,可换股债券的票面利率通常较低,因为转换成股票的权利是对债券持有人的补偿。因为当可换股债券被转换成普通股时,交换的股票价值通常比原始债券的价值大得多。然而,一旦转换成股票,就有下跌的风险,不再有债券的保值特性。

  从本质上讲,可换股债券是以发行公司债券为基础的,附有期权,允许购买者在规定的期限内将他们购买的债券转换成指定公司的股票。

  第二,可换股债券要符合条件

  根据《上市公司证券发行管理办法》的规定,上市公司发行可换股债券的条件与公司债发行的条件不同。因为,除发行新股的一般条件外,还应符合以下条件:

  (一)最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。

  (二)本次发行后的公司债券累计余额不得超过最近一期期末净资产的40%。

  (三)最近三个会计年度实现的年均可分配利润不低于一年的公司债券利息。

  除了满足证券,公开发行的一般条件外,发行单独交易的可转换公司债券应满足的规定包括:

  (一)公司最近期末经审计的净资产不低于15亿元人民币;最近三个会计年度实现的年均可分配利润不低于一年期公司债券利息;

  (二)最近三个会计年度经营活动产生的净现金流量平均不少于一年的公司债券利息;

  (三)本次发行后的公司债券累计余额不超过最近期末净资产的40%,并预计将附带股权确认所有行权后资金募集的资金总额不得超过拟发行的公司债券等。

  关于什么是可换股债券就介绍到这里了。

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